VWAP

VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — это средняя цена сделок за период, где каждая цена весит пропорционально объёму, прошедшему по ней. Обычно её считают с начала торгового дня.

Как это работает

VWAP = сумма (цена × объём) / сумма объёма. Для каждой свечи обычно берут типичную цену (максимум + минимум + закрытие) / 3. В отличие от простой средней, VWAP сильнее тянется к ценам, где торговали больше всего. На классическом рынке её обнуляют каждую сессию, в крипте чаще всего в 00:00 UTC.

VWAP показывает «справедливую» цену дня с точки зрения объёма. Крупные участники часто сравнивают свои покупки и продажи с VWAP: купить ниже неё считается хорошим исполнением. Поэтому цена над VWAP говорит о силе покупателей внутри дня, под ней — о силе продавцов.

Трейдеры используют VWAP как внутридневную динамическую поддержку или сопротивление и как ориентир для возврата цены. Есть и «якорный» VWAP (anchored VWAP), который считают от выбранной точки, например от важного минимума или новости.

Пример с цифрами

За утро прошло 2 BTC по $60 000 и 1 BTC по $63 000. VWAP = (2 × 60 000 + 1 × 63 000) / 3 = $61 000, а простая средняя двух цен была бы $61 500. VWAP ближе к цене, где прошёл больший объём.

Частая ошибка

Ошибка — применять дневной VWAP на недельных и дневных графиках, где он сбрасывается и теряет смысл. VWAP — в первую очередь внутридневной инструмент. Для длинных горизонтов используй якорный VWAP от значимой точки и всегда учитывай, от какого момента идёт расчёт.