OTC-сделки

OTC (over-the-counter, внебиржевая сделка) — это крупная покупка или продажа криптовалюты напрямую через специальный отдел или брокера, мимо открытой книги ордеров биржи.

Как это работает

Если продать на бирже 500 BTC рыночным ордером, он съест книгу ордеров и обрушит цену себе же во вред. Поэтому фонды, майнеры, компании и очень состоятельные частные лица торгуют через OTC-деск: они запрашивают котировку, получают цену на весь объём и подтверждают сделку.

Деск может исполнить объём из собственных запасов или постепенно набирать его на разных площадках. Цена фиксируется заранее, поэтому у клиента нет проскальзывания, а рынок не видит сделку в книге ордеров. Минимальная сумма обычно высокая — часто от десятков или сотен тысяч долларов, у каждого деска своя.

OTC требует полной проверки клиента: документы, происхождение средств, иногда договор. Для новичков полезнее понимать другое: крупные OTC-потоки двигают рынок косвенно, а «OTC-предложения» в мессенджерах со скидкой к рынку — частый скам.

Пример с цифрами

Фонду нужно купить 200 BTC при цене $60 000. На бирже в пределах 1% от цены продаётся лишь около 80 BTC, и рыночный ордер поднял бы среднюю цену на несколько процентов. OTC-деск даёт котировку $60 150 за весь объём: на $30 000 дороже рынка, но, вероятно, дешевле проскальзывания на бирже.

Частая ошибка

Типичная ошибка — откликнуться на «OTC-сделку» от незнакомца в Telegram: «продам USDT на 5% дешевле рынка, нужен перевод первым». Это классический скам или отмывание денег. Настоящий OTC — это официальный деск известной компании с KYC и договором, а не личка в мессенджере.