Банк ANZ заработал A$7,59 млрд за год, но отложил больше на плохие долги

Цифры. Чистая прибыль по отчётности A$7,27 млрд, денежная прибыль A$7,59 млрд. Денежная прибыль это любимая мера банка: из неё убирают разовые и неосновные статьи. Рентабельность материального капитала выросла на 1,09 п.п. до 11,56%. Отношение расходов к доходам улучшилось больше чем на 4 п.п., до 49,26%. Экономия от упрощения банка составила A$902 млн.

Дивиденд. Итоговый дивиденд 83 цента на акцию, как и промежуточный, всего 166 центов за год. Франкинг поднят с 75% до 80%. Франкинг это налоговый зачёт для австралийских акционеров: чем он выше, тем меньше налога они платят с дивиденда. Скидки в плане реинвестирования дивидендов не будет.

Где осторожность. Общие расходы на кредитные потери A$582 млн. Резерв на будущие потери вырос на A$108 млн к прошлому году, до A$222 млн за год. Банк объясняет это ростом портфеля и более тяжёлыми условиями из-за высоких ставок и стоимости жизни. Глава банка Нуно Матос сказал, что большинство розничных клиентов в Австралии платят с опережением графика, но у части клиентов давление стало заметнее во втором полугодии. Доля проблемных кредитов не изменилась: 0,57%.

Фон. По данным AAP, в Австралии только что прошло пятое повышение ставки с февраля. Матос связывает рост ставок в мире с гонкой за капитал для дата-центров, госрасходов и энергоперехода. В 2027 году банк должен закончить интеграцию Suncorp Bank к июню и единый интерфейс для клиентов к сентябрю. Капитал первого уровня CET1 11,99%.

Подтверждённые факты

• За год до 30 сентября 2026 года ANZ получил чистую прибыль A$7,27 млрд и денежную прибыль A$7,59 млрд, на 31% больше, чем год назад.^[1][2]
• Без разовых статей 2025 года денежная прибыль выросла на 10%, рентабельность материального капитала 11,56%.^[1]
• Итоговый дивиденд 83 цента на акцию с франкингом 80%, за год 166 центов.^[1][2]
• Расходы на кредитные потери A$582 млн, коллективный резерв за год A$222 млн, на A$108 млн больше, чем в 2025 году.^[1][2]
• Банк сообщил, что во втором полугодии финансовое давление на часть клиентов стало заметнее.^[1][2]
• Экономия от упрощения банка A$902 млн, отношение расходов к доходам 49,26%, CET1 11,99%.^[1]

Последствия

• ПодтвержденоANZ закладывает в резервы больше денег на случай, что заёмщики перестанут платить.
• Наш выводЕсли ставки в Австралии останутся высокими, рост резервов может продолжиться и у других банков. Это наш вывод.
• Наш выводДивиденд не вырос, но выше франкинг, и австралийские акционеры получат чуть больше после налогов. Это наш вывод.

Пока неизвестно

• Насколько вырастут просрочки по ипотеке в 2027 году
• Как рынок оценит отчёт: реакция акций в первый день не показатель
• Уложится ли банк в сроки интеграции Suncorp Bank

Кого касается

Австралия, Новая Зеландия. Держатели акций австралийских банков, заёмщики в Австралии и те, кто следит за ставками

Источники

1. ANZ Group: 2026 Full Year Result & Proposed Final Dividend 9 ноября 2026 г. · официальный
2. AAP: ANZ plan delivers with big bank's best result in years 8 ноября 2026 г. · СМИ