Celestica: выручка за третий квартал 2026 выросла на 83%

Что случилось. Celestica, канадская компания с листингом на биржах Нью-Йорка и Торонто (тикер CLS), опубликовала результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2026 года. Выручка составила 5,83 млрд долларов, на 83% больше, чем 3,19 млрд годом ранее. Прибыль на акцию по бухгалтерским стандартам США (GAAP): 3,26 доллара против 2,31. Скорректированная прибыль на акцию: 3,30 доллара против 1,58. Скорректированная операционная маржа выросла до 8,5% с 7,6%, и это новый максимум для компании.

Откуда рост. Сегмент Connectivity & Cloud Solutions, который обслуживает дата-центры и сети, дал 4,87 млрд долларов выручки, на 102% больше, чем годом ранее. Сегмент Advanced Technology Solutions (аэрокосмос, оборона, промышленность, медицина) вырос на 23%, до 0,96 млрд. Выручка и скорректированная прибыль на акцию оказались выше верхней границы собственного прогноза компании (от 5,25 до 5,55 млрд и от 2,88 до 3,08 доллара). Аналитики, опрошенные MarketWatch, ждали прибыль 2,99 доллара и выручку 5,49 млрд.

Новые прогнозы. На четвёртый квартал компания ждёт выручку от 6,275 до 6,575 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию от 3,37 до 3,57 доллара. Прогноз на 2026 год: выручка 21,0 млрд (было 20,5 млрд), прибыль на акцию 11,55 доллара (было 11,30). Первый прогноз на 2027 год: выручка 40,0 млрд, то есть рост на 90%, прибыль на акцию 21,50 доллара, скорректированная операционная маржа 9,0%, капитальные затраты от 1,5 до 2,0 млрд. По данным FactSet, аналитики ждали на 2027 год 36,07 млрд выручки и 19,70 доллара прибыли на акцию. Спрос клиентов на 2028 год, по словам компании, заметно выше, чем её прогноз на 2027.

Что не так гладко. Прогноз свободного денежного потока на 2026 год снижен с 600 до 460 млн долларов. Компания объясняет это вложениями в оборотный капитал ради ускорения роста в 2027 году. В августе Celestica также завершила размещение акций на 3,45 млрд долларов.

Что с акциями. По данным MarketWatch, в обычную торговую сессию 26 октября акции упали на 5%, до 246,65 доллара, и с начала года потеряли 17%. После закрытия, когда вышел отчёт, они подорожали на 17%, до 288,07 доллара. Как они откроются 27 октября, пока неизвестно.

Что помнить. Прогнозы это ожидания менеджмента, а не гарантия. Это не прогноз цены и не совет что-то покупать или продавать.

Подтверждённые факты

• За третий квартал 2026 года выручка Celestica составила 5,83 млрд долларов, на 83% больше, чем 3,19 млрд в третьем квартале 2025 года.^[1]
• Прибыль на акцию по бухгалтерским стандартам США (GAAP) составила 3,26 доллара против 2,31; скорректированная прибыль на акцию составила 3,30 доллара против 1,58.^[1]
• Скорректированная операционная маржа составила 8,5% против 7,6% годом ранее; компания называет это новым максимумом.^[1]
• Прогноз компании на третий квартал: выручка от 5,25 до 5,55 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию от 2,88 до 3,08 доллара.^[1]
• Выручка сегмента Connectivity & Cloud Solutions составила 4,87 млрд долларов (плюс 102%); сегмента Advanced Technology Solutions 0,96 млрд (плюс 23%).^[1]
• Прогноз на четвёртый квартал: выручка от 6,275 до 6,575 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию от 3,37 до 3,57 доллара.^[1]
• Прогноз на 2026 год повышен: выручка 21,0 млрд долларов (было 20,5 млрд), скорректированная прибыль на акцию 11,55 доллара (было 11,30).^[1]
• Прогноз свободного денежного потока на 2026 год снижен до 460 млн долларов с 600 млн из-за вложений в оборотный капитал ради ускорения роста в 2027 году.^[1]
• Первый прогноз на 2027 год: выручка 40,0 млрд долларов (рост на 90%), скорректированная прибыль на акцию 21,50 доллара, скорректированная операционная маржа 9,0%, капитальные затраты от 1,5 до 2,0 млрд долларов.^[1]
• Компания заявила, что прогнозы спроса клиентов на 2028 год заметно выше её прогноза выручки на 2027 год.^[1]
• Публичное размещение акций с валовыми поступлениями 3,45 млрд долларов завершено; размещение 11,1 млн акций закрыто 7 августа 2026 года.^[1]
• Звонок с аналитиками и День инвесторов и аналитиков пройдут 27 октября 2026 года, звонок начнётся в 8:00 по восточному времени.^[1]
• Аналитики, опрошенные FactSet, ждали на 2027 год выручку 36,07 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию 19,70 доллара.^[2]
• До отчёта аналитики ждали скорректированную прибыль 2,99 доллара на акцию и выручку 5,49 млрд долларов за третий квартал.^[2]
• По данным MarketWatch, в обычную сессию акции закрылись ниже на 5%, на уровне 246,65 доллара, и с начала года потеряли 17%; в торгах после закрытия они выросли на 17%, до 288,07 доллара.^[2]

Последствия

• ПодтвержденоТретий квартал вышел сильнее прогноза компании по выручке и скорректированной прибыли.
• ПодтвержденоЦель на 2027 год выше, чем ждали аналитики из опроса FactSet.
• Наш выводСнижение прогноза свободного денежного потока показывает, что быстрый рост требует больших вложений.
• Наш выводРеакция акций после закрытия не гарантирует, как они поведут себя в следующую сессию.

Пока неизвестно

• Как акции поведут себя в обычную торговую сессию 27 октября.
• Что руководство скажет на звонке и на Дне инвесторов об обосновании цели на 2027 год.
• Сохранится ли спрос на ИИ-инфраструктуру на уровне, который закладывает компания.

Кого касается

Канада, США, Весь мир. Те, кто следит за ИИ-инфраструктурой и акциями Celestica (NYSE и TSX), в любой стране

Источники

1. Celestica (SEC Form 8-K, Exhibit 99.1): Celestica Announces Third Quarter 2026 Financial Results and Will Hold 2026 Investor and Analyst Day 26 октября 2026 г. · официальный
2. MarketWatch (Dow Jones Newswires): Celestica Lifts Outlook, Sees Accelerating Growth Through 2027 on AI Infrastructure Demand 26 октября 2026 г. · СМИ