Ставки по ипотеке в США подскочили до 7,30% после данных по инфляции

Что случилось. Месяц ставки вели себя спокойно. По данным Mortgage News Daily, самый плохой день дал рост всего на 0,06 процентного пункта (п. п.), а в среднем за день ставка снижалась на 0,02 п. п. Во вторник это закончилось: отчёт по CPI вышел сильнее ожиданий, и средняя ставка для лучших заёмщиков по 30-летней фиксированной ипотеке выросла на 0,12 п. п. до 7,30%. Это самый большой дневной рост больше чем за месяц. При этом ставка всё ещё заметно ниже начала октября, когда она была выше 7,6%.

Почему CPI так важен. По описанию Mortgage News Daily и CNBC, давление на цены было широким, а не только из-за топлива. Целевой показатель ФРС считается по индексу PCE, но отчёт по PCE за октябрь выйдет примерно через две недели. CPI выходит раньше, и, как пишет Mortgage News Daily, как правило, вызывает больше колебаний на рынке облигаций и ставок. Ещё один фактор: ФРС прямо сказала, что сейчас больше занята инфляцией, чем полной занятостью. Поэтому Mortgage News Daily ждал, что эти данные будут весить больше, чем отчёт по рынку труда на прошлой неделе.

Что было до скачка. По данным MBA, средняя недельная ставка по 30-летней ипотеке с первым взносом 20% снизилась до 7,21% с 7,30%. Это четвёртое недельное снижение подряд и самый низкий уровень с середины сентября. Число заявок на ипотеку выросло на 6,2% за неделю. Заявки на покупку жилья выросли на 8%, но были на 18% ниже, чем год назад. Заявки на рефинансирование прибавили 5% и остались на 57% ниже, чем год назад. Freddie Mac показал 7,18% на 5 ноября против 7,24% неделей раньше и 6,22% год назад, а 15-летняя ставка составила 6,57%. Все эти недельные цифры собраны до отчёта по CPI.

Почему цифры разные. Mortgage News Daily даёт дневную среднюю для лучших заёмщиков. MBA считает недельное среднее для кредитов с первым взносом 20%. Freddie Mac берёт ставки из заявок на ипотеку, поданных через систему Loan Product Advisor с четверга по среду. Поэтому ставки у них не совпадают, а скачок вторника сначала виден только в дневных данных.

Подтверждённые факты

• Средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросла на 12 базисных пунктов за сутки до 7,30% во вторник, 10 ноября (Mortgage News Daily).^[1][2]
• Это самый большой дневной рост больше чем за месяц.^[1][2]
• Ипотечные ставки снижались четыре недели подряд, и это закончилось из-за отчёта по инфляции, который оказался сильнее ожиданий.^[1]
• За месяц до этого самый плохой день дал рост на 0,06 п. п., а в среднем за день ставка снижалась на 0,02 п. п.^[2]
• Ставка 7,30% остаётся ниже начала октября, когда она была выше 7,6%.^[2]
• CPI показал широкое давление на цены, а не только рост из-за топлива.^[1][2]
• Целевой показатель инфляции ФРС основан на PCE, отчёт по PCE за октябрь выйдет примерно через две недели.^[2]
• ФРС прямо заявила, что сейчас больше сосредоточена на инфляции, чем на полной занятости.^[1][2]
• По данным MBA, средняя недельная ставка по 30-летней ипотеке с первым взносом 20% снизилась до 7,21% с 7,30%: четвёртое снижение подряд и самый низкий уровень с середины сентября.^[1]
• Заявки на ипотеку по индексу MBA выросли на 6,2% за неделю.^[1]
• Заявки на покупку жилья выросли на 8% за неделю, но были на 18% ниже, чем год назад.^[1]
• Заявки на рефинансирование выросли на 5% за неделю, но были на 57% ниже, чем год назад.^[1]
• Ставка по ипотеке FHA была ниже 7% и более чем на 20 базисных пунктов ниже ставки по стандартным кредитам, по словам Джоэла Кана из MBA.^[1]
• По данным Freddie Mac, 30-летняя ставка составила 7,18% на 5 ноября 2026 года против 7,24% неделей раньше и 6,22% год назад.^[3]
• По данным Freddie Mac, 15-летняя ставка составила 6,57% против 6,60% неделей раньше.^[3]
• Freddie Mac публикует недельные данные по четвергам в 12:00 по времени Нью-Йорка, как среднее по ставкам с прошлого четверга по среду.^[3]

Последствия

• ПодтвержденоНедельные данные MBA и Freddie Mac, которые мы открыли, относятся к периоду до отчёта по CPI и скачка 10 ноября.
• ПодтвержденоСтавка 7,30% всё ещё ниже уровней начала октября, поэтому скачок пока не отменяет всего снижения последнего месяца.
• Наш выводСтавки, которые банки предложат после вторника, могут оказаться выше, чем в недельных обзорах за прошлую неделю.
• Наш выводДорожающая ипотека может снова охладить спрос: заявки на покупку жилья и так были ниже прошлогодних.

Пока неизвестно

• Как вела себя ставка в среду, 11 ноября: свежей цифры Mortgage News Daily за этот день мы не открывали.
• Что покажет следующий недельный отчёт Freddie Mac и сколько будет в нём 30-летняя ставка.
• Какой будет инфляция PCE за октябрь, отчёт по ней выйдет примерно через две недели.
• Какую ставку получит конкретный заёмщик: у каждого банка свои условия.

Кого касается

США. Те, кто в США берёт ипотеку или рефинансирует её, и все, кто следит за ставками ФРС и инфляцией

Источники

1. CNBC: Mortgage rates jump sharply higher, after easing for 4 straight weeks 11 ноября 2026 г. · СМИ
2. Mortgage News Daily: Mortgage Rate Sharply Higher After Inflation Data 10 ноября 2026 г. · СМИ
3. Freddie Mac: Mortgage Rates: Primary Mortgage Market Survey (PMMS) 5 ноября 2026 г. · официальный