DeFi

DeFi (децентрализованные финансы) — это финансовые сервисы на смарт-контрактах: обмен, кредиты, доходность без банка и биржи. Ты управляешь средствами сам через свой кошелёк.

Как это работает

В DeFi роль посредника выполняет код. Децентрализованная биржа (DEX) меняет токены через пулы ликвидности, кредитный протокол выдаёт займы под залог крипты, а ставки считаются автоматически по спросу и предложению. Ты подключаешь свой кошелёк и подписываешь транзакции, аккаунт и KYC обычно не нужны.

За каждую операцию платится газ, комиссия сети, а у протоколов есть свои комиссии. Займы в DeFi почти всегда с избыточным залогом: чтобы взять $500, нужно заложить больше, например на $1000. Если залог дешевеет ниже порога, протокол автоматически его ликвидирует.

Риски серьёзные: ошибки в коде и взломы контрактов, сбои оракулов цен, ликвидации, фишинговые сайты и токены-однодневки. Вернуть деньги, украденные из смарт-контракта, обычно некому: службы поддержки нет.

Пример с цифрами 1

Ты вносишь в кредитный протокол ETH на $1000 и берёшь в долг 500 USDC. Порог ликвидации 80%: позицию закроют, если долг превысит 80% стоимости залога. Это случится, когда залог подешевеет до $500 / 0,8 = $625, то есть ETH упадёт на 37,5%.

Пример с цифрами 2

Ты меняешь 1000 USDC на ETH на DEX с комиссией пула 0,3%. На комиссию пула уходит $3, плюс газ сети и возможное проскальзывание, если пул небольшой.

Частая ошибка

Самая частая ошибка — гнаться за высокой доходностью, не понимая, откуда она. Если протокол обещает 100% годовых, спроси себя, кто их платит: часто это инфляция собственного токена или схема, которая скоро рухнет. Начинай с небольшой суммы, проверяй адрес сайта, отзывай лишние разрешения (approve) и не вкладывай то, что не готов потерять.

Вопросы и ответы

Что такое DeFi простыми словами?

Это финансы без банка: обмен, займы и вклады работают через смарт-контракты, а ты сам держишь деньги в своём кошельке.

Чем DeFi отличается от обычной биржи?

На централизованной бирже деньги хранит компания и есть поддержка. В DeFi ты взаимодействуешь с кодом напрямую со своего кошелька: больше контроля, но и вся ответственность на тебе.

Безопасно ли DeFi?

Риски выше, чем кажется: взломы контрактов, ликвидации, фишинг и мошеннические проекты. Пользуйся проверенными протоколами, начинай с малых сумм и никогда не вводи seed-фразу на сайтах.