IHSG упал на 3,5%: акции Индонезии закрылись на 5 098 пунктах

Что случилось. IHSG закрылся 29 октября на 5 098,06 пункта, минус 184,26 пункта, или 3,49%. Торги открылись на 5 305,20, утром индекс касался 5 320,90, но быстро развернулся и до 10:00 по Джакарте опустился ниже 5 200. Оборот за день составил 10,13 трлн рупий. Сильнее всего упал сектор коммунальных услуг, минус 5,99%.

Кто продавал. К концу первой сессии IHSG терял 2,64%. По данным Индонезийской биржи, которые приводит IDNFinancials, иностранцы продали акций на 2,4 трлн рупий и купили на 1,49 трлн. Чистые продажи составили 912,37 млрд рупий. Больше всего иностранцы продавали акции банка BBCA, на 203,52 млрд рупий, затем BMRI и BBRI. BBCA в первой сессии подешевел на 4,27%. Среди развивающихся рынков Азии IHSG в тот момент падал сильнее всех, а соседи росли: индийский NIFTY вырос на 0,7%, филиппинский PCOMP на 0,68%, малайзийский FBMKLCI на 0,08%.

Фон. CNBC Indonesia перечисляет события дня. ФРС США сохранила ставку на уровне 3,75-4,00%, но решение было не единогласным: двое членов комитета, Лиза Кук и Бет Хаммак, голосовали за повышение на 0,25 п.п. Рынок оценивает шанс повышения в декабре примерно в 80%, доходность 10-летних облигаций США поднялась до 5,042%. Вечером по времени Джакарты ждали данные по инфляции PCE в США. Издание не называет это единственной причиной падения, и мы тоже не утверждаем этого.

Что было раньше. 16 октября IHSG упал на 11%, это самое большое дневное падение с 1998 года, пишет Kontan со ссылкой на Reuters. Поводом стало предложение MSCI перевести Индонезию из развивающихся рынков в категорию standalone, то есть отдельного рынка, акции которого не входят ни в индексы развивающихся, ни в индексы пограничных рынков. В тот день рупия ослабла до 18 070 за доллар. UBS оценил возможный отток пассивных фондов примерно в $4 млрд, а вместе с активными инвесторами до $19 млрд. Это оценка банка, а не факт.

Что дальше. MSCI открыла консультацию с участниками рынка до апреля 2027 года и заявила, что продолжит смену статуса, если не увидит чётких улучшений в управлении и работе рынка. Связь сегодняшнего падения с MSCI в наших источниках прямо не названа.

Чего мы не знаем. Что именно стало главным толчком 29 октября. Как рынок откроется завтра. Как отыграют данные PCE, которые вышли после закрытия торгов в Индонезии. Это обзор, а не совет покупать или продавать.

Подтверждённые факты

• IHSG закрылся 29 октября на 5 098,06 пункта, минус 184,26 пункта или 3,49%.^[1]
• Индекс открылся на 5 305,20, утром касался 5 320,90, но опустился ниже 5 200 до 10:00 по Джакарте.^[1][4]
• Оборот за день составил 10,13 трлн рупий; сильнее всего упал сектор коммунальных услуг, минус 5,99%.^[1]
• К концу первой сессии IHSG терял 2,64%, до 5 142,82 пункта.^[2]
• В первой сессии иностранцы продали акций на 2,4 трлн рупий и купили на 1,49 трлн; чистые продажи 912,37 млрд рупий.^[2]
• Крупнейшие чистые продажи иностранцев в первой сессии: BBCA 203,52 млрд рупий, BMRI 104,89 млрд, BBRI 67,33 млрд.^[2]
• BBCA в первой сессии подешевел на 4,27%.^[2]
• В первой сессии NIFTY вырос на 0,7%, PCOMP на 0,68%, FBMKLCI на 0,08%; IHSG показал самое глубокое снижение среди этих индексов.^[2]
• ФРС США сохранила ставку на уровне 3,75-4,00%; Лиза Кук и Бет Хаммак голосовали за повышение на 0,25 п.п.^[1]
• Рынок оценивает шанс повышения ставки в декабре примерно в 80%; доходность 10-летних облигаций США поднялась до 5,042%.^[1]
• 16 октября IHSG упал на 11%, это самое глубокое дневное падение с 1998 года.^[3]
• MSCI предложила перевести Индонезию из развивающихся рынков в категорию standalone; консультация идёт до апреля 2027 года.^[3]
• 16 октября рупия ослабла до 18 070 за доллар.^[3]
• UBS оценил возможный отток пассивных фондов примерно в $4 млрд, а вместе с активными инвесторами до $19 млрд.^[3]

Последствия

• ПодтвержденоИностранные инвесторы в первой сессии 29 октября были чистыми продавцами индонезийских акций.
• ПодтвержденоДавление на индекс шло от крупных банков, прежде всего BBCA.
• Наш выводПадение связано с глобальными ставками и с неопределённостью вокруг MSCI одновременно.
• Наш выводПока консультация MSCI не закончилась, рынок Индонезии может оставаться чувствительным к новостям об индексе.

Пока неизвестно

• Что стало главным толчком падения 29 октября.
• Каким будет итог консультации MSCI.
• Как отыграют данные PCE в США, вышедшие после закрытия торгов в Индонезии.

Кого касается

Индонезия, США, Мир. Те, кто следит за рынком акций Индонезии, фондами развивающихся рынков и рупией

Источники

1. CNBC Indonesia: IHSG Ditutup Anjlok 3,49% ke 5.098 29 октября 2026 г. · СМИ
2. IDNFinancials: Asing buang saham-saham ini saat IHSG anjlok 2,64% di sesi I 29 октября 2026 г. · СМИ
3. Kontan (Reuters): IHSG Anjlok 11%, Penurunan Harian Terdalam Sejak 1998 Usai Pengumuman MSCI 16 октября 2026 г. · СМИ
4. CNBC Indonesia: Breaking! IHSG Anjlok 3%, Saham BCA Turun 5%, Ini Penyebabnya 29 октября 2026 г. · СМИ