Диверсификация

Диверсификация — это распределение денег между разными активами, чтобы неудача одного не обрушила весь портфель. Она снижает риск, но не убирает его полностью.

Как это работает

Принцип «не клади все яйца в одну корзину». Если весь капитал в одной монете, её падение на 80% — это минус 80% всего портфеля. Если она занимает 10%, то тот же обвал стоит 8%.

Главное в диверсификации — корреляция, то есть насколько активы движутся вместе. Десять альткоинов — это слабая диверсификация: на рыночном падении они обычно падают вместе с биткоином, часто ещё сильнее. Настоящую диверсификацию дают активы с разным поведением: например, крипта, акции, облигации, золото, деньги в стейблкоинах или фиате.

Диверсификация не защищает от общего рыночного кризиса, когда падает почти всё, и уменьшает не только убытки, но и потенциальную сверхприбыль. Зато она помогает пережить ошибку в одной ставке и не принимать решения в панике.

Пример с цифрами

Портфель $10 000. Вариант А: всё в одном альткоине, он падает на 70% — остаётся $3 000. Вариант Б: $4 000 в BTC, $2 000 в ETH, $1 000 в альткоине, $3 000 в стейблкоине. Альткоин −70%, BTC и ETH −30%: остаётся $2 800 + $1 400 + $300 + $3 000 = $7 500.

Частая ошибка

Ошибка — считать, что двадцать разных токенов уже диверсификация. На крипторынке они почти всегда падают вместе, а мелкие монеты падают сильнее. Думай не о количестве позиций, а о том, насколько по-разному они ведут себя при падении рынка, и держи часть капитала вне крипты.