Матожидание

Матожидание (математическое ожидание) — это средний результат одной сделки на дистанции с учётом винрейта и размеров прибылей и убытков. Положительное матожидание — признак рабочей стратегии.

Как это работает

Формула: матожидание = винрейт × средняя прибыль − (1 − винрейт) × средний убыток. Удобно считать в R, где 1R — это риск одной сделки. Тогда матожидание показывает, сколько R в среднем приносит сделка.

Если матожидание отрицательное, никакой мани-менеджмент не сделает стратегию прибыльной: чем больше сделок, тем больше потерь. Если положительное, стратегия зарабатывает на дистанции, но отдельные сделки и даже недели всё равно могут быть убыточными.

Не забывай про комиссии, спред и проскальзывание: стратегия с матожиданием +0,05R до издержек легко становится минусовой после них. Матожидание считают по журналу сделок или бэктесту, и чем больше сделок в выборке, тем надёжнее оценка.

Пример с цифрами

Винрейт 40%, средняя прибыль $300, средний убыток $100. Матожидание = 0,4 × 300 − 0,6 × 100 = 120 − 60 = $60 на сделку. В R: 0,4 × 3 − 0,6 × 1 = +0,6R. За 100 сделок в среднем это около +$6 000, хотя 60 из них будут убыточными.

Частая ошибка

Ошибка — оценивать стратегию по нескольким последним сделкам: три убытка подряд не значат, что матожидание отрицательное, а три прибыли не доказывают обратное. Собери хотя бы 50–100 сделок по одним правилам, посчитай матожидание с учётом комиссий и только потом делай выводы.

Вопросы и ответы

Что такое матожидание в трейдинге простыми словами?

Это сколько в среднем приносит или забирает одна сделка, если повторять стратегию много раз.

Как посчитать матожидание?

Умножь винрейт на среднюю прибыль и вычти долю убыточных сделок, умноженную на средний убыток. Результат больше нуля — стратегия в плюсе на дистанции.

Может ли стратегия с низким винрейтом иметь положительное матожидание?

Да, если прибыльные сделки заметно крупнее убыточных. При винрейте 30% и прибыли в 3 раза больше убытка матожидание положительное.