Деривативы
Фьючерсы, плечо, маржа, funding и ликвидация простыми словами.
31 термин · 3 гайда
Гайды
Как открыть первую фьючерсную позицию: пошагово с расчётом
Пройдём весь путь от выбора режима маржи до проверки цены ликвидации на одном примере. В конце ты будешь знать, сколько теряешь,…
Читать →Плечо и ликвидация: как не потерять депозитЧто делает плечо с прибылью и убытком и почему позицию могут закрыть принудительно.
Читать →Спот или фьючерсы: в чём разница и что выбрать новичкуРазберём, чем покупка монеты на споте отличается от торговли фьючерсами, сколько стоит каждый вариант и где новичок чаще всего…
Читать →Для новичка
Бессрочный фьючерсБессрочный фьючерс (perpetual, «перпетуал») — это фьючерс без даты экспирации. Его цену держат рядом со спотовой за счёт фандинга —…НовичокИзолированная и кросс-маржаИзолированная маржа ограничивает риск позиции её собственным залогом, а кросс-маржа использует весь доступный баланс счёта, чтобы удержать…НовичокЛиквидацияЛиквидация — это принудительное закрытие позиции с плечом, когда залога больше не хватает, чтобы покрыть убыток. Цену ликвидации стоит…НовичокЛонг и шортЛонг и шорт — это два направления сделки. Лонг: покупка в расчёте на рост цены. Шорт: продажа в расчёте на падение, чтобы потом выкупить…НовичокМаржаМаржа — это залог, который блокируется под открытую позицию с плечом. Если залога не хватает, брокер присылает margin call или закрывает…НовичокПлечоПлечо — это торговля на сумму больше собственных средств за счёт займа у биржи или брокера. Плечо 10x увеличивает и прибыль, и убыток в 10…НовичокФьючерсФьючерс — это контракт на покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в будущую дату. На нём можно заработать и на росте, и на…НовичокЦена ликвидацииЦена ликвидации — это цена, при достижении которой биржа принудительно закрывает твою позицию с плечом, потому что залога больше не…НовичокCFD (контракт на разницу)CFD (контракт на разницу) — это договор с брокером, по которому ты получаешь или платишь разницу в цене актива между открытием и закрытием…НовичокPnL: реализованный и нереализованныйPnL (profit and loss) — это прибыль или убыток по сделке. Нереализованный PnL — результат открытой позиции на бумаге, реализованный — то,…НовичокROE в фьючерсахROE (return on equity) в фьючерсах — это прибыль или убыток позиции в процентах от внесённой под неё маржи. При плече 10x движение цены на…Новичок
Продвинутым
Автоделевередж (ADL)Автоделевередж (ADL) — это принудительное сокращение прибыльных позиций трейдеров, когда страхового фонда не хватает, чтобы покрыть убыток…ПродвинутыйБазисБазис — это разница между ценой фьючерса и спотовой ценой актива. Положительный базис означает, что фьючерс дороже спота, отрицательный —…ПродвинутыйИндексная ценаИндексная цена — это средневзвешенная спотовая цена актива на нескольких крупных биржах. Её используют как ориентир для фьючерсов: для…ПродвинутыйКолл и путКолл — это опцион, дающий право купить актив по заранее оговорённой цене (страйку), а пут — право продать его по этой цене. Покупатель…ПродвинутыйКонтанго и бэквордацияКонтанго — это ситуация, когда фьючерсы дороже спота и дальние контракты дороже ближних. Бэквордация — обратная: фьючерсы дешевле спота.…ПродвинутыйЛинейные и инверсные контрактыЛинейные контракты обеспечены и рассчитываются в стейблкоине (например, USDT), инверсные — в самой криптовалюте (например, BTC). От этого…ПродвинутыйМаркировочная ценаМаркировочная цена (mark price) — это расчётная «справедливая» цена фьючерса, по которой биржа считает нереализованную прибыль и…ПродвинутыйНачальная маржаНачальная маржа — это залог, который нужно внести, чтобы открыть позицию с плечом. Она равна размеру позиции, делённому на плечо: при 10x…ПродвинутыйОпционыОпцион — это контракт, который даёт право, но не обязанность купить (колл) или продать (пут) актив по заранее заданной цене до…ПродвинутыйОткрытый интерес (OI)Открытый интерес (OI) — это общее число открытых и ещё не закрытых контрактов на фьючерсы или опционы. Он показывает объём денег в…ПродвинутыйПоддерживающая маржаПоддерживающая маржа — это минимальный залог, который нужен, чтобы позиция оставалась открытой. Если маржа с учётом убытка опускается ниже…ПродвинутыйПодразумеваемая волатильностьПодразумеваемая волатильность (IV) — это ожидаемый рынком размах колебаний цены, вычисленный из цен опционов. Высокая IV значит дорогие…ПродвинутыйПремия опционаПремия опциона — это цена, которую покупатель платит продавцу за опцион. Она складывается из внутренней стоимости и временной стоимости.ПродвинутыйСоотношение лонгов и шортовСоотношение лонгов и шортов (long/short ratio) — это показатель, сколько трейдеров или позиций на фьючерсах сейчас ставят на рост по…ПродвинутыйСтрайкСтрайк — это цена, по которой опцион даёт право купить (колл) или продать (пут) актив. От расстояния между страйком и текущей ценой…ПродвинутыйСтраховой фондСтраховой фонд — это резерв биржи для покрытия убытков от ликвидаций, которые не удалось закрыть по цене банкротства. Он защищает…ПродвинутыйШорт-сквиз и лонг-сквизШорт-сквиз — это резкий рост цены, при котором шортисты вынуждены закрывать позиции покупкой, что толкает цену ещё выше. Лонг-сквиз — то…ПродвинутыйЭкспирацияЭкспирация — это дата и время окончания срока фьючерса или опциона, когда контракт рассчитывается и перестаёт существовать. После неё…ПродвинутыйFunding rateFunding rate — это периодический платёж между лонгами и шортами в бессрочных фьючерсах. Он держит цену фьючерса рядом со спотом. При…ПродвинутыйReduce-only ордерReduce-only — это настройка ордера на фьючерсах, при которой он может только уменьшить или закрыть открытую позицию, но не открыть новую и…Продвинутый
Разделы справочника
Ссылки партнёров отмечены. Если ты зарегистрируешься по ним, мы можем получить вознаграждение. Тебе это ничего не стоит. Подробнее